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重组预期演绎麻雀变凤凰敢死队齐聚5营业部-【新闻】

发布时间:2021-04-06 00:22:22 阅读: 来源:抑雾剂厂家

上市公司每日观察

===重组预期===

【重组潮流】新一轮的重组并购潮来袭 绩差股及ST股占八成

【真实上演】中小地产股成重组多发地 30只股票有望真实重组

【期望最高】"麻雀变凤凰":华侨城A和金牛能源最有可能

【近期热股】ST东航携手上航继续涨停 封单达140万手

===“敢死队”再现?===

【大胆表现】深圳泰然九路全面撒网 上涨中途大胆买进

【追根溯源】谁在制造一字涨停? 不要做没把握的事

===内容摘要===

30只重组股最可期待

通过统计今年以来重组股的流通盘、业绩和所属行业等特征,《投资者报》数据研究部从中发现了一些规律:在今年以来的重组股中,绩差股及ST股以及中小市值股的(今年年初总市值在20亿元以下)更易被重组,此外,鱼龙混杂、良莠不齐的房地产行业是重组的高发地带。

根据这些重组股的特征,结合上市公司定向增发预案,《投资者报》数据研究部最终筛选出30只下半年最值得期待的重组股,包括有望实现整体上市的华侨城A、金牛能源(000937)、*ST珠江等。【详细阅读】

“敢死队”聚集五大营业部

《投资者报》研究发现,今年以来,位于浙江、深圳的营业部经常位列重组概念股的成交席位前5名,其中,现身最为频繁的5家营业部分别是国信证券深圳泰然九路、银河证券宁波和义路、光大证券宁波解放南路、海通证券(600837)深圳红岭中路和东方证券杭州龙井路。

前3家是市场闻名的老牌"涨停板敢死队"聚集地,后两家是近期开始活跃的新秀。从操作手法来看,国信证券深圳泰然九路、银河证券宁波和义路表现得比后辈更加张扬和大胆;而光大证券宁波解放南路在总经理胡港5月份涉嫌违规被除名后,锋芒有所收敛。【详细阅读】

30只重组股最可期待

新一轮的重组并购潮正悄然来袭。

回顾2009年上半年的A股市场,因重组而实现暴涨的股票正在不断演绎"麻雀变凤凰"的传奇:其中既有重组后动辄连续八九个涨停的五洲明珠、11涨停的高淳陶瓷等,还有长时间停牌后因重组成功而复牌暴涨10多倍的ST黑龙(现ST国中)和顺发恒业等。

近期,市场上另一只重组股--由"蘑菇大王"变身地产股的ST九发再度掀起重组大潮。该股自今年4月20日复牌后已连续创出近31个无量涨停,其气势直逼之前得到西南证券(600369)借壳的ST长运,作为2008年最牛的重组股,ST长运曾创出连续45个涨停的"涨停王"纪录。

在"麻雀变凤凰"的想像之下,市场上的重组牛股还在不断孕育。根据《投资者报》数据部的统计,截至7月6日,今年以来有逾250家上市公司因重组概念而实现多次涨停。如何捕捉下一只具有真实重组题材的概念股?许多投资者在与《投资者报》交流时,均提出类似问题。

通过统计今年以来重组股的流通盘、业绩和所属行业等特征,《投资者报》数据研究部从中发现了一些规律:在今年以来的重组股中,绩差股及ST股以及中小市值股的(今年年初总市值在20亿元以下)更易被重组,此外,鱼龙混杂、良莠不齐的房地产行业是重组的高发地带。

根据这些重组股的特征,结合上市公司定向增发预案,《投资者报》数据研究部最终筛选出30只下半年最值得期待的重组股,包括有望实现整体上市的华侨城A、金牛能源(000937)、*ST珠江等。

绩差股及ST股占八成

重组概念一直是股市中"经久不衰"的题材。上市公司往往能通过资产重组实现华丽转身。在重组后业绩大幅增长的预期下,公司股票也会受到投资者的追捧。

自去年11月初以来市场展开了一场大幅反弹,众多重组股也如雨后春笋般应运而生。

根据《投资者报》数据研究部统计,截至2009年7月6日,A股市场涌现出253家因重组(包括收购兼并、资产交易、股权转让、资产置换、资产剥离等5种方式)而多次涨停的股票。

这些股票既包括重组后连续八九个涨停的五洲明珠(600873)、高淳陶瓷(600562)、万好万家(600576)等,也包括长期停牌后复牌的重组股ST国中(原ST黑龙)、顺发恒业等,以及近期创出30个涨停的ST九发。

在这些重组股中,因市场上"壳"资源稀缺性、存在保壳压力的ST股"独领风骚",成为重组股孕育的温室。

据统计,今年以来共计有73只ST股票重组,占今年以来重组股数量的近三成。这些股票包括近期的*ST九发,以及前期连续涨停的ST有色和ST得亨等。

此外,非ST股票中的绩差股也是重组的热点之一。在今年以来重组的180只非ST股票中,共有120只股票2008年的每股收益小于同期A股平均水平,即0.22元每股,其中甚至有40只股票2008年的每股收益为负值。

由此可见,在今年以来的重组股中,ST股票和每股收益低于A股平均的绩差非ST股票,占据总重组数量的近八成。

中小地产股成重组多发地

历史重组并购数据表明,中小市值的股票更容易被并购重组,而今年以来上市公司的重组数据也验证了这一点。

《投资者报》数据研究部统计显示,今年以来重组的253只股票中,有158只股票的总股本小于4亿股,占总数的62%。

同时,有199只股票的流通股本小于4亿股,占总数的近80%。显而易见,中小盘股被并购的概率更大。

如果根据重组股期初市值(以今年年初市值为参考)计算,在253只重组股中,有177只股票的总市值小于20亿元,占重组总数量的七成。其中,有116只股票的市值小于10亿元,占总数的近一半。由此可见,中小市值的股票重组的概率会更大。

此外,按并购重组上市公司所属行业划分,我们发现,房地产成为今年以来并购重组最频繁的行业。

据不完全统计(注:上半年重组股中部分申万行业尚未变更),今年以来253家并购重组中,有25家并购重组来自于房地产业,是上市公司中发生并购重组最频繁的行业。

目前,国内的房地产业鱼龙混杂,很多民营房地产企业冀望通过"买壳"上市,而另一些已经上市的房地产企业则希望通过重组提升企业竞争力,这就使得今年以来房地产企业的重组层出不穷。房地产企业上市及做强的预期,直接推动了未来房地产企业的重组浪潮。

30只股票有望真实重组

根据国内外经验,并购重组潮一般发生在牛市的顶峰和熊市的低谷。在下半年A股市场走强的预期下,并购重组潮有可能成为IPO(首次公开发行)之后最受市场关注的热点之一。

一般情况下,上市公司的并购重组多是通过定向增发购买资产的方式进行。因此,最近几年来公布定向增发预案的上市公司最有希望实现重组大计。

根据Wind统计,从2006年初至今,共有369家公司公布过定向增发注入资产或整体上市方案,其中董事会预案70家,已经过股东大会通过的88家,获得证监会批准的36家,停止实施的120家,未获证监会批准的55家。

此外,结合今年上半年重组股的一些特征:即总市值低于20亿元,流通股本小于4亿股、每股收益低于今年一季度的A股算数平均(0.45元每股)。我们最终筛选出下半年最值得期待的30只重组概念股。

这些股票包括有望实现整体上市的华侨城A、三一重工(600031)、徐工科技(000425)、金牛能源、国投电力(600886)等,也包括一批业绩较差的股票,如*ST科苑、*ST珠江等。

这30家上市公司的定向增发预案,有近一半已经获得股东大会通过,还有6家已获证监会批准。有3家上市公司的重组预案被停止实施,包括上实医药(600607)、重庆港九(600279)、光华控股(000546)等。这些公司的重组预案虽暂时被停止实施,但未来依然有希望再度申请定向增发,从而实现重组计划。

华侨城A和金牛能源最有可能

在30只值得期待的重组股中,具有整体上市概念的华侨城A和金牛能源的重组概率最大。

作为重组活跃的房地产上市公司,华侨城A的控股股东华侨城集团早就有意"将与旅游、地产业务相关的主营业务及资产整体注入公司(华侨城A)"。今年6月9日,华侨城A的定向增发公告再度表露了大股东重组的迫切心情。

其重组方案称,公司拟以15.16元/股向华侨城集团定向增发约4.86亿股,以收购集团所持有的12家标的公司股权。交易完成后,华侨城A对这12家标的公司均取得控股权,实现整体上市。

华侨城A:

另一家拟整体上市的公司--处于煤炭行业整合大潮中的金牛能源7月9日发布公告称,其重组事宜则于近日已获证监会有条件通过。

事实上,早在去年底,金牛能源控股股东冀中能源集团意欲将金牛能源重组的消息就已初露端倪。

去年12月,金牛能源发布《发行股份购买资产暨关联交易预案》,称公司拟通过向关联方峰峰集团、邯矿集团和张矿集团定向发行股份,用于购买这3家煤炭集团所拥有的相关优质经营性资产和负债,实现冀中能源集团旗下煤炭主业整体上市。

金牛能源:

重组“敢死队”聚集5大营业部

从五洲明珠(600873)到万好万家(600576),从ST国中到ST九发,最近A股市场接连涌现的暴涨股时刻刺激着投资者的神经,在这些公司股价短期暴涨的背后,各路游资大鳄是最积极的参与者。

虽然它们隐藏于各家证券营业部,但从交易所的公开信息中仍然可以追踪到他们的身影。

《投资者报》研究发现,今年以来,位于浙江、深圳的营业部经常位列重组概念股的成交席位前5名,其中,现身最为频繁的5家营业部分别是国信证券深圳泰然九路、银河证券宁波和义路、光大证券宁波解放南路、海通证券(600837)深圳红岭中路和东方证券杭州龙井路。

前3家是市场闻名的老牌"涨停板敢死队"聚集地,后两家是近期开始活跃的新秀。从操作手法来看,国信证券深圳泰然九路、银河证券宁波和义路表现得比后辈更加张扬和大胆;而光大证券宁波解放南路在总经理胡港5月份涉嫌违规被除名后,锋芒有所收敛。

深圳泰然九路全面撒网

面对市场上形形色色的重组题材股,游资们显然有自己的考虑。为了避免和基金等机构发生正面冲突,S、ST类个股成为其布局的主战场。

根据《投资者报》研究部的统计,今年以来因重组发生异动的253只股票中,有73只是S、ST股。在上述5家营业部中,国信证券深圳泰然九路和银河证券宁波和义路参与这类股票的数量最多,分别达到19只和15只,后三家营业部分别参与了4只、7只和6只。

和其他营业部相比,国信证券深圳泰然九路表现出了更为激进的作风。

虽然该营业部大量参与了ST股的炒作,但对于其他暴涨的重组概念股也没有轻易放过。今年以来涨幅居前20名的重组概念股中,国信证券深圳泰然九路参与炒作了10只,占比达50%,其中甚至包括基金重仓股中金黄金。

6月8日,即中金黄金(600489)除权的第二天,该营业部买入5415万元,按成交均价48元计算,约为113万股。

6月22日该股涨停,其卖出2702万元,按成交均价55元计算,约为50万股,获利超过700万元。剩下的63万股按照7月9日收盘价63元计算,也获得了945万元浮盈。

上涨中途大胆买进

在操作方法上,"涨停板敢死队"往往在股票上涨的中途买进,涨幅达到5%~10%就卖出,力求博取短线收益。

以万好万家(600576)为例,海通证券(600837)深圳红岭中路在6月26日该股一字涨停中抢入1943万元,涨停价13.46元,约买进144万股,而那已经是该股复牌后的第6个涨停。

次日,万好万家继续涨停,海通证券深圳红岭中路卖出2056万元,按14.3元的成交均价计算,它已将144万股全部卖出,获利113万元。

6月30日,该营业部又买回991万元,按成交均价15.8元计算,约63万股,截至7月8日,该股收盘价为16.8元,其获得约63万元浮盈。但追涨并非每次都能成功,激进派的国信证券深圳泰然九路在ST华龙上就做了亏本生意。

4月3日,该股复牌并连续拉起12个一字涨停,22日股价大幅震荡后再次冲上涨停板,营业部趁机买入403万元,成交均价约为8.7元。然而,该股此后连续两个交易日跌停,24日该营业部补仓533万元,成交均价约为8.2元。29日ST华龙超跌反弹后,30日开盘几乎跌停,国信证券深圳泰然九路盘中抛出363万元,成交均价为7.7元,约亏损36万元。

记者还发现,在有些股票的买卖前5大席位中,均出现了同一家营业部的名字。比如高淳陶瓷(600562)6月30日的交易排名显示,买入第5名和卖出第1名都是东方证券杭州龙井路,当天买入1159万元,卖出6308万元;再如顺发恒业7月6日买入第2名和卖出第1名都是国信证券深圳泰然九路,买入5877万元,卖出7110万元。

出现这种情况,至少说明该股有不同于普通散户的大资金进出。

谁在制造一字涨停

重组概念股常会出现连续一字涨停的走势,如近期的高淳陶瓷、万好万家、ST华发等,其背后是否有拉抬股价、内幕交易等违规行为,"涨停板敢死队"是否牵扯其中?

"重组题材股大多是私募或游资在炒作,不排除企业和机构之间存在不规范行为,比如由于信息不对称产生的内幕交易。"银河证券研究所策略研究总监秦晓斌对《投资者报》记者说。

那么,究竟是什么原因造成了大量的一字涨停?

深圳一位私募人士对《投资者报》记者透露,一般是主力机构在其中操作,这些人会注册一个投资咨询公司,在操作一只股票前,先去上市公司了解有没有题材,如果上市公司高管提供内幕消息并配合发布重组公告,就在事成之后进行分成。

当目标确定后,主力就开始秘密建仓,将股票收集到手中,当没有打压盘能构成威胁时,就运用拖拉机账户(一个资金账户下挂超过两个股东账户)进行对倒、拉抬,将股价拉高。

这些账户看起来毫不相关,其实是统一操控、协同作战。每天主力用不同的账户在集合竞价中挂大单,盘面就会出现连续的一字涨停走势,但这时它的账户只是增加了浮盈,只有出现足够的接盘者,才能将浮盈转化成利润。

如果跟风盘出现,涨停被打开,主力也有可能继续拉升股价,以吸引更多的散户接盘。在经过反复的横盘震荡之后,主力最终全身而退,这个过程有时长达几个月。

"进行阳光操作的机构看到这样的股票是不会碰的,最终接盘的都是散户,所以普通投资者最好不要碰这种股票。"该人士表示,主力经常集中在一家营业部,以制造"打板"效应,让一些人跟随他们的动向操作,为的是吸引更多的跟风盘。

一位接近宁波"涨停板敢死队"的人士也向记者透露,"敢死队"都是个人账户,主要是为了不易被监管部门查证。

不要做没把握的事

正是由于市场上出现了大量重组概念股炒作的现象,深交所日前发布《关于完善中小企业板首次公开发行股票上市首日交易监控和风险控制的通知》,业内人士认为,"涨停板敢死队"将成为此规则的重点约束对象。

值得注意的是,有些投资者喜欢追逐"敢死队"的脚步进出,但事实上,跟风炒作很容易使自己成为最后的站岗者。

上海一位私募人士建议投资者"不要做自己把握不了的事",能够从重组题材中获益的多是提前知道内幕消息,或者对上市公司进行了充分调查的少数人。

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